Что такое депозитарий и какие функции он выполняет

Чаще всего под депозитарием понимают банковские депозитные ячейки, сдаваемые банком своим клиентам для хранения ценностей. Однако более правильно говорить о депозитарии, как об участнике рынка ценных бумаг. Существует несколько видов депозитариев, каждый из которых выполняет определенные функции.

В соответствии с положениями Федерального Закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», депозитарная деятельность является профессиональной деятельностью на фондовом рынке. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выполняющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Статус депозитария, как и соответствующую лицензию на ведение подобной деятельности, может получить только юридическое лицо.

Благодаря депозитарию появляется возможность проводить операции на рынке без внесения всякий раз изменений в реестр акционеров. Инвестору следует заявить о своем желании для реализации предоставляемых ценной бумагой следующих прав:

  • участие в собрании акционеров,
  • получение купонных платежей,
  • получение дивидендов.

Получив распоряжение клиента, депозитарий выполняет соответствующие процедуры, взаимодействует с финансовой организацией, отвечающей за ведение реестра. 

При приобретении акций клиенту в депозитарии заводят отдельный счет на его имя, где и будут числиться все его ценные бумаги, находясь и под учетом, и под защитой. Причем подобные записи, где содержатся все ценные бумаги, принадлежащие юридическому или физическому лицу, могут быть как в бумажном варианте, так и в электронном.

Какие существуют виды депозитариев

В России примерно полмиллиона финансовых организаций обладают лицензией для профессионального участия на стремительно разрастающемся рынке ценных бумаг. Ежегодно составляются рейтинги самых надежных и самых крупных депозитариев, исходя из общей стоимости ценных бумаг, находящихся у них на хранении. Наиболее высокая степень надежности отмечается буквами «ААА».

Депозитарии подразделяют на различные виды по своему назначению и выполняемым функциям.

Расчетный депозитарий

Расчетный депозитарий является субъектом фондового рынка ценных бумаг и выполняет расчеты по совершенным на нем сделкам. Депозитарная деятельность юридического лица является обособленным направлением работы, но может совмещаться с другой деятельностью.

Расчетный депозитарий в своей деятельности основывается на правилах ведения учета. Данная инструкция является основой для получения лицензии и разрабатывается самим субъектом. Правила инструкции описывают порядок ведения депозитарных операций, процедуру учета персонала, порядок действий по выполнению поручений клиента и другие особенности работы депозитария.

Деятельность расчетного депозитария классифицируется следующим образом:

  • Административная работа, куда входят операции, связанные с корректировкой анкет по счетам депо, данных учетных регистров и иной информации, за исключением остатков и стоимости ценных бумаг.
  • Информационные функции – разработка отчетов по счетам депо, предоставление текущей информации о проведении операций и формировании отчетов.
  • Инвентарная деятельность включает операции, связанные со сменой собственника счета и отображением производимых по этому поводу действий по счетам депо.
  • Глобальные действия, основанные на выпуске ценных бумаг, влекущие в итоге изменение состояния учетных регистров.

Центральный депозитарий

Центральный депозитарий контролирует весь фондовый рынок ценных бумаг и производит все финансовые расчеты по России или в каком-то отдельном регионе. Подобные депозитарии открываются и за рубежом, и в РФ. Статус центрального присваивается по различным критериям единственному в стране или регионе юридическому лицу с лицензией на деятельность депозитария.

В России центральный депозитарий был создан в 2012 году в Москве. Им стал ЗАО «Национальный расчетный депозитарий», работающий в группе «Московская биржа». Данная организация предоставляет внушительный список услуг как для российских, так и для иностранных участников торгов. Свой статус компания подтверждает надежной и стабильной работой, обеспеченной значительными финансовыми резервами.

Эта финансовая организация занимается проведением операций по счетам депо клиентов-держателей ценных бумаг при осуществлении этими участниками сделок через самых разных организаторов торгов на рынке ценных бумаг. То есть, иными словами, центральный депозитарий выполняет операции при торговле на фондовой бирже.

Причиной появления института центрального депозитария стал быстро растущий объем операций с ценными бумагами клиентов. Помимо этого, выявились проблемы с учетом и хранением финансовых документов. Поэтому по рекомендации группы международных специалистов были проведены мероприятия по улучшению систем расчета при биржевой торговле.

В рекомендациях экспертов, в том числе, было предложение о формировании структуры, осуществляющей перевод финансовых инструментов рынка в электронную форму. Данная структура и получила название – центральный депозитарий ценных бумаг.

Главная задача структуры заключалась в переводе всех видов активов в электронный вид, ряд ценных бумаг остались в форме электронной записи на счете депо, то есть произошла дематериализация. Но некоторые активы сохранились в бумажном виде в хранилище организации центрального депозитария. Однако права на них уже подтверждаются счетом депо владельца, то есть можно говорить об иммобилизации.

Центральный депозитарий обладает максимально широким перечнем инструментов, на которые открываются счета депо. Если данная структура открывает в определенном регионе, она отвечает за операции именно на его фондовом рынке.

Специализированный депозитарий

Специализированный депозитарий представляет собой общество с ограниченной ответственностью или акционерное общество, созданное в соответствии с законодательством РФ и получившее лицензию на проведение депозитарной деятельности, лицензию на осуществление деятельности паевых инвестиционных фондов, специализированного депозитария инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных организаций.

Лицензирование депозитарной деятельности и деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов проводится Федеральной службой по финансовым рынкам в полном соответствии с законодательными и другими разработанными на рынке ценных бумаг нормативно-правовыми актами. В частности, к ним относятся следующие документы:

  1. Положение о лицензировании деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов, утвержденное Постановлением Правительства России №384.
  2. Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденный Постановлением Федеральной комиссии по фондовому рынку №10.
  3. Одним из ведущих документов, регламентирующих рабочую деятельность такой финансовой организации, как специализированный депозитарий, является разработанное экспертами Положение о деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

Последний документ был утвержден специальным постановлением Федеральной комиссии по фондовому рынку ценных бумаг №04-3/пс от 10.02.2004.

Что может делать депозитарий ценных бумаг

Депозитарий ценных бумаг по распоряжению клиента обязан выполнять основные операции по работе с ценными бумагами, а также ряд дополнительных:

  • хранение и учет сертификатов;
  • зачисление клиенту доходов по ценным бумагам (дивидендов);
  • купля-продажа ценных бумаг;
  • дарение активов;
  • перевод ценных бумаг в другие депозитарии либо реестры;
  • получение по запросу владельца счета депо отчетов по своим накоплениям и дивидендам.

Помимо этого ценные бумаги можно использовать в качестве залога. Тогда депозитарий выполняет операции, связанные с наложением и снятием обременения с бумаг.