Совет 1: Как найти рентабельность всего капитала

Рентабельность капитала представляет собой такое его использование, когда организация полностью покрывает свои затраты и получает прибыль. Показатель рентабельности позволяет оценить эффективность использования капитала. Этот относительный коэффициент в меньшей мере подвержен влиянию инфляции, чем абсолютные показатели, поскольку выражается в соотношении прибыли и авансированных средств.
Инструкция
1
Обобщающим показателем, выражающим эффективность использования всего капитала предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала. Данный показатель определяется оп формуле:
RK = (Р + П) х 100% / К, где
Р – расходы, связанные с привлечением заемных источников,
П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
К – величина совокупного капитала, используемого на предприятии (валюта баланса).
2
При анализе рентабельности капитала рассчитывают рентабельность инвестированного и собственного капитала. Рентабельность инвестированного капитала определяется как отношение чистой операционной прибыли организации за вычетом налогов к среднегодовой стоимости инвестированного капитала.
3
Под инвестированным капиталом понимается капитал, вложенный в основную деятельность фирмы. Иными словами, это сумма оборотных средств в основной деятельности, чистых основных средств и прочих активов. При ином способе расчета под инвестированными средствами подразумевают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств организации.
4
Главное, что следует учитывать при расчете инвестированного капитала – в расчет должен быть включен только тот объем капитала, который идет на получение прибыли. Иногда расчет ведется по всей деятельности предприятия, не выделяя основную. Погрешность в таком случае будет зависеть от того, какова будет величина операционной прибыли фирмы и каков размер инвестиций в неосновную деятельность. В связи с этим рентабельность инвестированного капитала можно найти следующим образом: (операционная прибыль х (1- ставка налога))/ (долгосрочные кредиты +собственный капитал) х 100%.
5
Еще одним показателем, используемым при анализе эффективности использования капитала, является рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько прибыли владельцы компании получают на каждую единицу вложенных затрат. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли фирмы к величине ее собственного капитала. Под собственным капиталом в данном случае понимается доля собственности компании, на которую могут претендовать акционеры.

Совет 2: Как определить рентабельность капитала

Относительные показатели рентабельности характеризуют экономическую эффективность использования того или иного ресурса. Основной величиной, участвующей в вычислениях каждого из них, является сумма чистой прибыли. Например, чтобы определить рентабельность капитала, нужно рассчитать соотношение ее значения к величине собственного, примененного или заемного капитала.
Вам понадобится
  • - баланс компании.
Инструкция
1
Капитал компании складывается из денежных средств, вложенных учредителями, и сторонних инвестиций. Для собственников и инвесторов наибольший интерес представляет получение дивидендов. Таким образом, можно разделить два понятия: прибыль самой фирмы, т.е. доход от реализации продукции, и прибыль участников капитала.
2
Чтобы посчитать, насколько эффективными могут быть вложения, нужно определить рентабельность капитала. Существует несколько подобных показателей, в международной системе обозначений они представлены как ROE, ROСE и ROIС по начальным буквам английских слов. Несмотря на некоторые различия, в основе расчета каждого из них лежит величина чистой прибыли.
3
Собственный капитал – это совокупность денежных средств и материальных активов, предназначенных для осуществления основной хозяйственной деятельности предприятия. Когда говорят о рыночной стоимости всей компании, имеют в виду именно эту величину. Чтобы определить рентабельность собственного капитала, т.е. показатель ROE (Return on equity), воспользуйтесь формулой:ROE = ЧП/СК*100%, где ЧП – чистая прибыль, СК – среднегодовое значение собственного капитала.
4
Положительная динамика собственного капитала характеризует способность предприятия удерживать финансовое равновесие только за счет внутренних средств. И кроме того, эффективно вкладывать часть чистой прибыли, остающуюся после покрытия всех видов затрат, составляющих себестоимость реализованной продукции. В противном случае следует прибегнуть к помощи сторонних инвесторов.
5
Показатель ROIС (Return on invested capital) считается по аналогичной схеме, однако в знаменателе стоит величина, превышающая собственный капитал на сумму внешних инвестиций. Имейте в виду, что учитываются только вложения непосредственно в основную деятельность, т.е. в производство товара или услуги. Это касается и чистой прибыли, которая считается только от реализации этой продукции:ROIС = ЧП/ИК*100%, где ИК – среднегодовое суммарное значение собственного и заемного капитала.
6
Если вам нужно оценить привлекательность того или иного проекта для потенциальных инвесторов, используйте показатель примененного капитала ROСE (Return on capital employed):ROСE = (ЧП - ДИ)/ИК*100%, где ДИ – дивиденды инвесторам по итогам финансового периода.Нетрудно увидеть, что при отсутствии заемного капитала показатель ROСE равен ROE.
Обратите внимание
Среднегодовое значение капитала рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как полусумма объема чистых активов на начало и конец отчетного периода.
Источники:
  • рентабельность собственного капитала определяется как
Источники:
  • рентабельность капитала предприятия
Поиск
Совет полезен?
Добавить комментарий к статье
Осталось символов: 500