Для создания интернет-радио необходимы следующие компоненты: источник, сервер и слушатели.

Источником может послужить домашний компьютер, который должен быть подключен к сети интернет. Именно он используется для микширования (смешения) всех аудиоисточников, которые, в свою очередь, будут проходить через звуковую карту. Компьютер будет превращать звуковую информацию, полученную со звуковой карты, в определенный "поток" и отправлять на сервер. А он уже переадресует слушателям поток информации, полученный с компьютера. При этом настройки сервера могут позволить управлять мета-данными получаемого потока (названием, жанром), а также качеством вещания.

Любой пользователь интернета в любой точке мира может подключиться к данному серверу и прослушивать созданное радио.

Для успешного создания интернет-радио не нужен какой-то "парк" высокопроизводительных систем или дорогостоящая аппаратура. Наиболее важным фактором при его запуске является использование широкого интернет-канала.

Также для работы интернет-радио вам необходимо установить специальные программы на компьютер: Winamp (плеер, который проигрывает музыкальные файлы), Radio Boss SHOUTcast Server, Sam Broadcaster, SHOUTcast Plug-in (служит специальным соединительным механизмом, который устанавливает связь между SHOUTcast Server и плеером, через который информация идет в "народ"). Скачав эти программы и плагин, установите их на своем домашнем компьютере.

Трансляция в интернете является легальной, поэтому нет необходимости получать специальную лицензию на право обладания частотой в диапазоне FM/AM. Но если содержимое информационных потоков вещания будет содержать материалы, защищенные авторским правом, а у пользователя нет прав на воспроизведение данного файла, то это будет являться нарушением закона. Поэтому, необходимо получить соответствующие права, которые для частных лиц или компаний могут быть предоставлены организациями, обладающими этими авторскими правами. Как правило, для этого необходимо оплатить определенную сумму денежных средств.