Совет 1: Риск-менеджмент как система управления

Все чаще в последнее время в новостях и в тематических статьях можно встретить понятие риск-менеджмента. И сейчас многие специалисты говорят о риск-менеджменте как об отдельной системе управления.
Инструкция
1
Каждая организация, будь то небольшая компания с пятью сотрудниками или огромная международная корпорация сталкивается с рисками. Конечно, от размера компании зависят и риски, с которыми она сталкивается. Для понимания риск-менеджмента как системы управления важно определить цели компании.
2
Наиболее распространенной целью компании является получение прибыли. Однако, стоит заметить, что эта цель скрывает под собой более глубинные задачи, а именно – развитие компании, стабильное функционирование, расширение и т.д. При получении достаточной прибыли даже небольшая компания постепенно инвестирует полученные средства для дальнейшего развитие. И в этой связи предотвращение рисков и умение ими управлять становится важной задачей для любой компании.
3
Риск-менеджмент направлен на организацию работы по снижению степени риска в неопределенной хозяйственной ситуации. Это целая система управления риском, а также различными видами отношений: экономическими, финансовыми, юридическими и т.д. В риск-менеджмент входит как стратегия, так и тактика управления.
4
Если рассматривать риск-менеджмент как систему управления, то в ней можно выделить две подсистемы: объекта и субъекта управления. Под объектом управления понимается как сам риск, так и рисковые вложения капитала, так и экономические отношения между хозяйствующими субъектами. В качестве примеров таких отношений можно привести отношения между деловыми партнерами, конкурентами, заказчиком и поставщиком и т.д. Под субъектом управления понимается особая группа людей, которая осуществляет функционирование объекта.
5
Через управление рисками возможно определить грядущие отклонения от рассчитанных результатов, после этого ими можно управлять. Однако для грамотного управления рисками необходимо четкое распределение ответственности как среди высшего руководства, так и на всех уровнях. Высшее руководство одновременно должно выступать и инициатором внедрения системы управления рисками, и контрольным органом. Принимаемые решения не должны противоречить законодательству, международным актам и внутренним документам компании.
6
В настоящий момент действует несколько стандартов по управлению риском в разных странах мира. К ним относятся: «Стандарт управления рисками» Федерации Европейских Ассоциаций Риск Менеджеров, «Стандарт управления рисками Австралии и Новой Зеландии», «Кодекс практики по управлению рисками» Великобритании, ИСО 31000:2009 «Менеджмент рисков. Принципы и руководящие указания» Международной организации по стандартизации (ИСО).

Совет 2: Как определять тренды

Извлечение прибыли на рынке Форекс возможно разными методами. Любой из них, так или иначе, зависит от действий наиболее крупных игроков на этом рынке – маркетмэйкеров. Сумма действий маркетмэйкеров формирует текущее настроение рынка – рыночный тренд. Определение текущего тренда – обязательная часть ежедневной работы трейдеров. Эту часть работы мы и рассмотрим более детально.
Вам понадобится
  • Базовое представление о том, что такое рынок Форекс вообще и ценовые графики в частности.
Инструкция
1
Понятие «тренд» применительно к рынку Форекс обозначает преобладающее направление изменения курса одной валюты относительно другой. Тренд может быть восходящим (бычьим), нисходящим (медвежьим) либо боковым, иначе называемым «флет».
В бычьем и медвежьем трендах обязательно присутствую участки, когда цена короткое время движется в направлении противоположном основному. Такие участки называют «коррекцией».
Тренд
2
Флет же полностью состоит из таких коротких участков разнонаправленного движения, из которых невозможно выделить однозначную тенденцию вверх или вниз.
Флет
3
Для определения текущего тренда используются разные методики, но в любой из них обязательным входным параметром будет период времени. Принято различать три основных временных интервала изменения цен: долгосрочная тенденция (от нескольких месяцев до нескольких лет), среднесрочная (от недели до нескольких месяцев) и краткосрочная (в пределах одного, может двух дней).
Почему так важен рассматриваемый период («таймфрейм» на жаргоне трейдеров) не трудно понять: например, краткосрочные участки движения цены против текущего тренда годового графика на графике недельном будут вовсе не краткосрочными коррекциями цены, а полновесными трендами со своими собственными участками «откатов». Коррекции же недельных графиков в свою очередь будут по-другому классифицироваться на часовых графиках цен.
Выбор временного интервала зависит от используемого типа торговли, а тип торговли определяется имеющимися возможностями – какие инструменты доступны, какая сумма задействована в торговле и какой её долей допустимо рисковать в одной сделке. Эти аспекты торговли рассматриваются системами управления капитала («мани-менеджмент») и системами управления рисками («риск-менеджмент»).
Определившись с временным интервалом для выявления тренда мы, собственно, выполним самую важную часть задачи по выявлению текущего направления движения цены. После этого достаточно визуально оценить графики выбранного таймфрейма чтобы увидеть направление тренда.
Восходящий и нисходящий тренд
5
Существует множество вариантов извлечения прибыли с использованием тренда («торговых систем»). Для того, чтобы формализовать правила своих систем, авторы формулируют разные варианты выявления направления и тренда с помощью технических индикаторов. Зачастую такие формальные правила лишь запутывают то, что и так очевидно. И, тем не менее, большинство трейдеров (тем более начинающих трейдеров) предпочитают торговать по чётко сформулированным кем-либо правилам.

В этом случае трейдеру следует сначала определиться с системой торговли, а уж она-то должна содержать правила определения тренда, которые автор системы считает наиболее подходящими для задействованных инструментов.
Видео по теме

Совет 3: Как определить уровень рыночного риска

Риск-менеджмент – одна из важнейших составляющих эффективной оценки прогнозируемого дохода. На основе анализа рыночного риска принимаются и выполняются управленческие решения, минимизируются возможные потери.
Инструкция
1
Рыночный риск сопутствует открытым позициям по операциям, связанным с получением спекулятивного дохода, например, купле-продаже валюты, ценной бумаги, торговле опционами и фьючерсами и пр. Опасность связана с тем, что такой доход является чрезвычайно зависимым от нестабильных факторов, таких как процентные ставки, курсы, ценовые колебания и т.д.
2
Принято выделять четыре основных формы рыночного риска: фондовый, процентный, валютный и товарный. Это, соответственно, оценка падения стоимости ценной бумаги, изменения ставки по процентам, колебания курса валюты и изменения цены товара. Иногда фондовый и товарный риск объединяются в один – ценовой риск.
3
Для того, чтобы определить уровень рыночного риска, т.е. оценить его возможное влияние на ожидаемый доход, необходимо рассчитать совокупную величину рисков, которая равна:РР = 12,5·(ПР + ФР + ВР), где ПР – процентный риск, ФР – фондовый и ВР – валютный.
4
Метод определения рыночного риска заключается в расчете количественного показателя рыночного риска. Результат выражается в денежных единицах и составляет предположительную сумму потерь, которая не будет превышена в течение заданного временного периода (временного горизонта) и с заданной точностью (уровнем доверия).
5
Процедура определения уровня рыночного риска осуществляется регулярно, а данные вводятся в учетную систему. Управляющий сотрудник на основе полученной информации оценивает риск и принимает решения, согласно которым величина риска может быть сведена к минимуму. Иными словами, менеджер должен максимизировать прибыль и минимизировать убытков, иначе предприятие может понести большие потери.
6
Управление рыночным риском состоит из нескольких этапов: выявление, оценка, постоянный мониторинг, контроль и минимизация. Информация для принятия решения должна быть полной, чтобы оно было объективным.
Видео по теме
Поиск
Совет полезен?
Добавить комментарий к статье
Осталось символов: 500