Инструкция
1
Как правило, форвардный курс отличен от спот-курса и определяется он дифференциалом процентных ставок, которые наблюдаются между двумя, заявленными в сделке валютами. При этом форвардный курс ни в коем случае не является предсказателем будущего спот-курса.
2
Перед началом определения форвардного курса важно знать, что котировки форвардов всегда выражены в форвардных пунктах для следующих определенных периодов - один месяц, два, три, шесть месяцев и год (12 месяцев). В случае, если клиент хочет указать другой срок, банк на свое усмотрение может дать форвард-курс для того периода, который желает прописать в контракте клиент. Такой контракт будет иметь название «Контракт с нестандартным сроком».
3
Чтобы определить форвардный курс на основе текущего обменного курса, прибавьте или вычтите в зависимости от ситуации форвардные пункты из указанного спот-курса. В случае, если котировки опускаются — отнимайте. В случае, когда котировки поднимаются — прибавляйте.
4
Усвойте простое правило, которое поможет не запутаться и точно запомнить, что необходимо делать в той или иной ситуации. Если высокая величина идет первой (пара «Высокая Низкая»), базовая валюта торгуется с дисконтом, а курс равен: спот-курс минус форвардные пункты. В ситуации, когда более низкая величина идет первой («Низкая-Высокая»), базовая валюта торгуется с премией, а курс составляет сумму спот-курса и форвардных пунктов.
5
Форвардные пункты всегда определяются той разницей процентных ставок, которая идет между двумя валютами, участвующими в сделке. Когда их прибавляют к спот-курсу, специалисты называют это действие «форвардный курс установлен с премией». Если вычитают, то такое действие называется «форвардный курс установлен с дисконтом».